آرژانتین به عنوان کشوری با منابع طبیعی فراوان، تنوع اقتصادی بالا و جمعیت نسبتا بزرگ، همیشه برای سرمایهگذاران خارجی گزینه جذابی بوده است. اما تا همین اواخر، مشکلاتی مثل تورم، کنترلهای ارزی، عدم ثبات قانون و سیاست اقتصادی، مانعی برای جذب سرمایهگذاران بهصورت پایدار بوده است.
در سالهای اخیر با روی کار آمدن دولت جدید، اصلاحات اقتصادی و قانونی متعددی انجام شده که تلاش میکنند محیط سرمایهگذاری را جذابتر و مطمئنتر بسازند. در این مقاله فرصتها، مسیر قانونی، مزایا، محدودیتها و نکات کلیدی برای سرمایهگذاری در آرژانتین را بررسی میکنیم.
فرصتهای کلان سرمایهگذاری در آرژانتین
۱. بخش معدن و منابع طبیعی
- آرژانتین در مثلث لیتیوم (Lithium Triangle) قرار دارد و یکی از بزرگترین منابع لیتیوم در دنیا را دارد. لیتیوم به دلیل کاربرد در باتریها، خودروهای برقی و ذخیرهسازی انرژی جهانی، بسیار مورد توجه است.
- علاوه بر لیتیوم، بخش مس، طلا، نقره و سایر مواد معدنی نیز جذابیت دارد. پروژههایی مانند «Los Azules» (مس) مورد تایید قوانین جدید تشویقی بودهاند.
۲. انرژی و نفت و گاز غیرمتعارف
- میدان نفتی و گازی Vaca Muerta یکی از بزرگترین فرصتهاست. این منطقه دارای ظرفیت بالا برای تولید نفت و گاز شیل (shale oil & gas) است و با سیاستهای جدید دولت مثل RIGI دارای مشوقهای قابل توجه شده است.
- انرژی تجدیدپذیربخصوص خورشیدی و بادی در مناطق جنوبی مثل پاتاگونیا، و همچنین پروژههای هیدروژن سبز بخاطر تقاضای جهانی، آینده درخشان دارند.
۳. بخش کشاورزی و امور زراعی هوشمند (Agribusiness & AgTech)
- آرژانتین یکی از صادرکنندگان بزرگ محصولات کشاورزی مثل سویا، گوشت، ذرت است. ترکیب این ظرفیت سنتی با فناوریهای نوین مانند کشاورزی دقیق (precision farming)، مدیریت زنجیره تامین، بیوفیول، گیاهان مقاوم به خشکسالی فرصتهای زیادی ایجاد کرده است.
۴.زیرساختها، گردشگری و املاک
- پروژههای زیرساختی بزرگ (راه، نیرو، حملونقل) که با مشارکت بخش خصوصی یا سرمایهگذاری خارجی قابل انجام هستند.
- گردشگری مخصوصا اکوتوریسم، هتلهای بومگردی (eco-lodges) و توریسم طبیعت آرژانتین پتانسیل خوبی دارد.
- بازار املاک نیز در شهرهایی مثل بوئنوسآیرس، مندوزا و مناطق توریستی رشد نشان میدهد؛ اگرچه باید با احتیاط نوسانات اقتصادی و نرخ تورم را در نظر گرفت.
۵.فناوری و استارتاپها
- استارتاپها، فینتک، تجارت الکترونیک و نرمافزار صادراتی فرصت خوبی دارد. نیروی کار مهندسی و فناوری کیفیت قابل قبولی دارد، هزینههای نیروی کار و محتوای محلی نسبتا مقرونتر است.
قوانین و مشوقهای سرمایهگذاری در سالهای اخیر
۱. قانون سرمایهگذاری خارجی (Foreign Investment Law No. 21,382)
این قانون به سرمایهگذاران خارجی اطمینان میدهد که تبعیضی نسبت به سرمایهگذاران داخلی وجود ندارد و حقوق آنها برابر با شهروندان آرژانتینی است. همچنین حق بازگرداندن سرمایه اولیه و سود حاصل از سرمایهگذاری به خارج از کشور، به شرط رعایت قوانین ارزی و انتقال قانونی، تضمین شده است.
۲. سیستم تشویقی برای سرمایهگذاریهای بزرگ (RIGI — Regime for Large Investments)
قانونی که در سال ۲۰۲۴ تصویب شد (Law No. 27,742)، پروژههای بزرگ سرمایهگذاری در صنایع منتخب را تشویق میکند. مشوقهای ارائه شده شامل معافیتهای مالیاتی، تخفیف در مالیات بر ارزش افزوده، حمایت در تعرفه واردات و ثبات قانونی برای مالیات بر درآمد است. استانها و شهرهای مختلف میتوانند به این سیستم بپیوندند و مزایای محلی اضافهای ارائه دهند؛ برای مثال استان بوئنوسآیرس برنامهای استراتژیک برای پروژههای بالای حداقل سرمایه دارد.
۳. ثبت آسانتر شرکتهای خارجی
در مارس ۲۰۲۴ مقرراتی تصویب شد که ثبت شرکتهای خارجی را سادهتر میکند و در برخی موارد نیازی به ارائه طرح سرمایهگذاری مشخص یا برنامه اقتصادی نیست. این تغییر فرآیند ایجاد و راهاندازی کسبوکار در آرژانتین را برای سرمایهگذاران خارجی سریعتر و کمپیچیدهتر کرده است.
۴. امکان درخواست تابعیت از طریق سرمایهگذاری (Citizenship By Investment)
در ژوئیه ۲۰۲۵ با صدور دستور دولتی شماره ۵۲۴/۲۰۲۵، آرژانتین سازوکاری برای اعطای تابعیت به خارجیانی که سرمایهگذاری «مهم و قابل توجه» انجام دادهاند ایجاد کرد. هنوز جزئیات کامل مانند حداقل مبلغ سرمایهگذاری بهطور رسمی اعلام نشده است.
مزایا برای سرمایهگذاران خارجی
آرژانتین با فراهم آوردن چارچوب قانونی محافظتشده، امکان فعالیت مطمئن برای سرمایهگذاران خارجی را فراهم میکند. بر اساس قانون اساسی این کشور و معاهدهها و قوانین بینالمللی، اتباع خارجی از حقوقی تقریبا برابر با شهروندان داخلی بهرهمند میشوند که شامل حمایتهای حقوقی در قراردادها و سرمایهگذاریها میشود.
علاوه بر این، پروژههای بزرگ و استراتژیک میتوانند از مشوقهای مالی و مالیاتی چشمگیر بهرهمند شوند که نه تنها هزینههای عملیاتی را کاهش میدهد، بلکه ریسکهای مالیاتی را مدیریت کرده و پایداری سرمایهگذاری را افزایش میدهد. منابع طبیعی گسترده و ظرفیت صادرات بالا در حوزههایی مانند لیتیوم، مس، نفت و گاز و محصولات کشاورزی، فرصتهای سودآور برای سرمایهگذاران فراهم میکند.
همچنین، امکان انتقال سود یا سرمایه به خارج از کشور وجود دارد، مشروط بر رعایت قوانین ارزی و شفافیت مالی، که انعطاف و امنیت اقتصادی سرمایهگذاران را افزایش میدهد.
ریسکها و چالشهای سرمایهگذاری در آرژانتین
سرمایهگذاری در آرژانتین، با وجود فرصتهای جذاب اقتصادی، با مجموعهای از چالشها و ریسکهای قانونی و اقتصادی همراه است. نوسانات اقتصادی شدید، از جمله تورم بالا و تغییرات ارزی مداوم، یکی از بزرگترین ریسکها برای سرمایهگذاران به شمار میآید و دسترسی به ارز خارجی و بازگرداندن سود را گاهبهگاه با محدودیت مواجه میکند. قوانین کنترل سرمایه و مقررات ارزی ممکن است فرآیند انتقال درآمد یا سود سرمایه را به تاخیر بیندازد و برنامهریزی مالی دقیق را ضروری سازد.
علاوه بر این، پیچیدگی اداری و بوروکراسی منطقهای باعث میشود اخذ مجوزها و هماهنگی با مقامات استانی زمانبر و گاه دشوار باشد، بهویژه زمانی که اختلافنظر بین استانها در اعمال قوانین مشوقها وجود دارد. عدم ثبات سیاستهای اقتصادی و مالی نیز ریسک دیگری است؛ تغییر دولتها میتواند به اصلاح ناگهانی قوانین سرمایهگذاری، مالیاتی یا ارزی منجر شود و شرایط عملیاتی سرمایهگذاران را تغییر دهد.
محدودیتهای مالکیت زمین برای خارجیها، بهخصوص در حوزههای کشاورزی و استراتژیک، یکی دیگر از محدودیتهای قانونی است که نیازمند توجه دقیق و بررسی حقوقی قبل از سرمایهگذاری است. بنابراین، برای موفقیت در سرمایهگذاری در آرژانتین، انجام بررسیهای قانونی و اقتصادی دقیق، برنامهریزی مالی هوشمندانه و هماهنگی با مشاوران محلی ضروری است.
کلام پایانی
سرمایهگذاری در آرژانتین فرصتی است با پتانسیل بالا و چالشهای خاص خود. اگر بتوانید با نوسانات اقتصادی، تغییرات سیاسی و پیچیدگیهای اداری کنار بیایید، مزایای آن قابل توجه است: دسترسی به منابع طبیعی غنی، بازار رو به رشد در بخش کشاورزی، تکنولوژی و انرژیهای تجدیدپذیر، و مشوقهای قانونی تازه.
موفقیت در سرمایهگذاری نیازمند برنامهریزی دقیق، شناخت کامل قوانین داخلی، مدیریت هوشمندانه ریسکهای مالی و ارزی و همراهی با مشاور حقوقی و مالی مطمئن است. هر پروژه را از انتخاب حوزه اقتصادی و محل استقرار تا جریان نقدی و زمانبندی بازگشت سرمایه با دقت بررسی کنید تا بیشترین بهره را از فرصتهای آرژانتین ببرید.
